Sachin menyoroti konsumsi dan pertahanan sebagai sektor penting yang menawarkan peluang yang menjanjikan untuk penciptaan kekayaan jangka panjang.
Di tengah ketidakpastian global dan kebijakan domestik yang berkembang, ia menjelaskan mengapa tema-tema ini diposisikan dengan baik untuk mendapatkan manfaat dari kisah pertumbuhan struktural India. Kutipan yang Diedit –
Q) Bulan Mei dimulai dengan catatan yang tidak stabil dengan indeks patokan yang menyaksikan ayunan liar di kedua sisi. Bagaimana Anda membaca ke pasar?
A) Sejak awal tahun 2025, beberapa peristiwa ekonomi makro yang signifikan telah terjadi. Tahun dimulai dengan perubahan dalam kepresidenan AS, yang mengarah pada peninjauan hubungan perdagangan dengan tujuan “Amerika pertama”.
Pada bulan April, AS mengumumkan tarif timbal balik di seluruh negara dalam berbagai tingkat, diikuti oleh perubahan besar, termasuk jeda 90 hari dalam tarif dengan semua negara termasuk Cina.
Ada juga harapan bahwa dalam beberapa hari mendatang AS akan menandatangani kesepakatan perdagangan dengan negara lain. Sementara pengumuman ini dilakukan dengan cepat, implementasi cenderung lambat karena pentingnya dan kompleksitas yang terlibat.
Pada bulan Mei, India mengalami situasi geopolitik yang meskipun singkat, dampaknya sangat besar. Baik pasar modal global dan domestik bereaksi terhadap peristiwa ekonomi makro ini pada bulan Mei, dan diharapkan bahwa peristiwa ini akan terus mempengaruhi pergerakan pasar dalam waktu dekat.
Namun, kami percaya bahwa negatif ekstrem dari peristiwa ini telah dihargai. Bergerak maju, kejelasan yang lebih besar tentang hubungan perdagangan diantisipasi, yang akan memberikan arahan ke pasar.
Dalam jangka menengah hingga panjang, pandangan kita sebagian besar tetap positif, mengingat prospek ekonomi domestik yang lebih kuat.
T) Apa arti yang Anda buat dari hasil kuartal Maret? Apakah penurunan lebih dari sekadar peningkatan kali ini?
A) Musim pendapatan telah menghasilkan serangkaian hasil campuran. Perusahaan dengan paparan pasar maju telah melaporkan pendapatan yang lebih rendah, yang diantisipasi.
Perusahaan dalam segmen Staples konsumen terus mengalami pertumbuhan volume yang lebih rendah, sementara perusahaan diskresioner konsumen telah melaporkan jumlah yang lebih lemah. Namun, internet, telekomunikasi, dan perusahaan barang modal tertentu telah memberikan hasil positif.
T) Apa prospek jangka panjang untuk ekuitas India selama beberapa tahun ke depan?
A) Kami percaya bahwa India mewakili kisah pertumbuhan jangka panjang. Pandangan positif kami terutama difokuskan pada sektor konsumsi, dengan penekanan kuat pada segmen diskresioner konsumen.
Urbanisasi adalah tren jangka panjang yang signifikan yang diharapkan mendorong pertumbuhan berkelanjutan di bidang ini.
Kebijakan pemerintah jelas dirancang untuk mendukung manufaktur dalam negeri, yang merupakan komponen penting dari strategi ekonomi India.
Sektor pertahanan, sebagai investasi tematik, juga dapat memiliki prospek jangka panjang yang positif karena inisiatif pemerintah yang sedang berlangsung dan peningkatan alokasi anggaran.
Secara keseluruhan, ada beberapa tema yang menjanjikan untuk dipertimbangkan. Perusahaan yang terdaftar di India tampaknya memiliki neraca yang lebih sehat, yang meningkatkan kemampuan mereka untuk memanfaatkan peluang pertumbuhan. Faktor-faktor ini secara kolektif berkontribusi pada prospek ekuitas jangka panjang yang menguntungkan untuk India.
T) Sektor mana yang diharapkan memberikan pengembalian yang kuat ke depan? Adakah taruhan aman yang dapat dipertimbangkan investor?
A) Ada beberapa tema dan sektor menarik yang kami yakini dapat memperoleh manfaat dari pertumbuhan ekonomi domestik yang sehat dan kebijakan pemerintah. Beberapa dari mereka dapat konsumsi, diskresioner konsumen, dll.
T) Bagaimana individu bernilai tinggi secara efektif membangun kekayaan di lingkungan pasar saat ini?
A) Prospek investasi dalam jangka panjang sebagian besar positif. Namun sementara menginvestasikan satu perlu disiplin tentang kualitas manajemen, daya saing bisnis dan penilaian.
Pada saat yang sama seseorang harus mengambil pandangan jangka panjang tentang kesempatan untuk mendapatkan manfaat yang bermakna. Terakhir tetapi tidak sedikit, penting untuk didisiplinkan tentang alokasi aset. Ini memainkan peran paling penting dalam menentukan hasil keuangan.
T) Apa pendapat Anda tentang emas? Baru -baru ini, melintasi Rs 1 lakh di pasar fisik. Waktu yang tepat untuk meningkatkan alokasi atau investor harus menunggu pendinginan?
A) Emas saat ini merespons ketidakpastian seputar kondisi makroekonomi global. Jika kondisi ini menstabilkan dan membaik, dukungan untuk emas dapat berkurang.
Oleh karena itu, penting untuk fokus pada alokasi aset yang bijaksana. Mengingat fluktuasi alami pasar, alokasi aset strategis sangat penting untuk pembangunan kekayaan.
Portofolio yang beragam umumnya efektif, asalkan seseorang memiliki kesabaran untuk mempertahankannya dalam jangka panjang.
(Penafian: rekomendasi, saran, pandangan, dan pendapat yang diberikan oleh para ahli adalah milik mereka. Ini tidak mewakili pandangan dari waktu ekonomi)
