3 picks pada terendah tahunan.

Jika saya mengklasifikasikan gaya investasi saya, saya akan menganggap diri saya seorang pelawan, bukan investor nilai atau pertumbuhan.

David Dreman pertama kali diterbitkan Strategi Investasi Pelawan: Psikologi Keberhasilan Pasar Saham Pada tahun 1979. Itu adalah salah satu buku pertama yang membuat saya terpikat pada investasi pada 1980 -an. Dua lainnya: Investor cerdas oleh Benjamin Graham dan Peter Lynch Satu di Wall Street. Tiga buku ini menunjukkan kepada saya bahwa Anda dapat menghasilkan uang.

“Dreman percaya bahwa investor cenderung bereaksi berlebihan, dan, dalam keadaan tertentu yang terdefinisi dengan baik, bereaksi berlebihan secara diprediksi dan sistematis,” halaman Validea tentang negara-negara Dreman.

“Mereka biasanya menilai nilai saham populer menganggap ‘terbaik’, dan meremehkan yang dianggap ‘terburuk’, sering kali menjadi ekstrem dalam variasi berlebihan dan di bawah ini.”

Sayangnya, karena saham pertumbuhan telah memerintah pertikaian selama sebagian besar dari dua dekade terakhir, investor pelawan tidak bernasib baik. Akhirnya, filosofi Dreman akan mengirimkan barang.

Tapi saya ngelantur.

Komentar saya hari ini berfokus pada tiga perusahaan yang menguntungkan yang sahamnya mencapai posisi terendah baru 52 minggu pada hari Selasa. Semuanya memiliki potensi untuk memberikan pengembalian yang terlalu besar selama 3-5 tahun ke depan bagi investor yang cukup toleran untuk tetap berada di jalur.

Inilah cara dan mengapa untuk masing -masing.

Thermo Fisher Scientific (TMO) Pukul level terendah ke-24 52-minggu dari 12 bulan terakhir kemarin.

Saham pembuat instrumen ilmiah turun 31,3% selama periode ini dan diperdagangkan pada level terendah sejak Juli 2020.

Diakui, saya bukan pengikut besar saham perawatan kesehatan, tapi itu nama terkenal di sektor ini, jadi saya ingin tahu apa yang menahannya.

Analis menyukainya. Dari 24 yang mencakup sahamnya, 20 menilai itu membeli (4,54 dari 5) dengan harga target rata -rata $ 554,46, level yang diperdagangkan pada bulan Februari. Analis yang sama ini berharap mendapatkan $ 22,32 per saham pada tahun 2025 dan $ 24,68 pada tahun 2026. Sahamnya diperdagangkan pada 17,5x dan 15,8x estimasi ini.

Nilai perusahaan Thermo Fisher saat ini sebesar $ 175,73 miliar adalah 4,35 kali pendapatannya yang tertinggal 12 bulan (TTM). EV/pendapatannya multipel tidak serendah ini sejak Maret 2017.

Seperti yang dinyatakan dalam siaran pers Q1 2025, perusahaan terus mengalokasikan modal secara efisien, menghabiskan $ 4,1 miliar untuk memperoleh untuk memperoleh Solventum Bisnis pemurnian dan penyaringan, membeli kembali $ 2 miliar dari sahamnya, dan meningkatkan dividennya sebesar 10%.

Secara rutin, menghasilkan antara $ 6 miliar dan $ 7 miliar dalam arus kas gratis tahunan. Harapkan untuk terus membeli kembali stoknya sampai fase pertumbuhan berikutnya muncul.

Copart (CPRT) Pukul terendah ke-14 52-minggu dari 12 bulan terakhir kemarin.

Penyedia lelang kendaraan online untuk perusahaan asuransi, serta bisnis terkait lainnya seperti bank dan perusahaan penyewaan mobil, dan individu, telah melihat harga sahamnya turun 13% selama setahun terakhir. Namun, selama lima tahun terakhir, telah meningkat sebesar 127%, mengungguli S&P 500 dengan 37 poin persentase.

CopArt melaporkan hasil Q3 2025 pada 22 Mei. Sementara mereka sehat baik di bagian atas dan bawah, investor lebih fokus pada angin sakal yang nyata atau yang disebabkan oleh tarif, mengetuk stoknya 21% lebih rendah dalam minggu -minggu sejak itu.

Karena itu diperdagangkan dengan premi – 28,3 kali laba 2026 per saham $ 1,70 – investor merasa bahwa mungkin terlalu banyak untuk membayar perusahaan yang dapat dirugikan oleh tarif. Namun, manajemen Copart percaya bahwa suku cadang pengganti, yang lebih mahal karena tarif, akan membuat lebih banyak perusahaan asuransi memilih untuk menghapus mobil dalam tabrakan daripada membayar biaya yang lebih tinggi untuk memperbaikinya, mengubah tarif menjadi kemenangan bagi mereka.

Terlepas dari situasi tarif, analis masih mendukungnya, dengan tujuh dari 12 peringkat itu membeli (4,00 dari 5), dan harga target rata -rata $ 65, yang jauh di atas harga saham saat ini, menurut MarketWatch.

Copart menawarkan layanan yang berharga dan penting bagi pelanggannya. Kebutuhan, terlepas dari AI, tetap ada. Itulah alasan penting mengapa ia memberikan pengembalian tahunan sebesar 21% sejak penawaran umum perdana pada tahun 1994.

Itu penjaga.

Watsco (WSO) Tekan terendah ke-13 52 minggu dari 12 bulan terakhir kemarin, dan Pool Corp (Pool) Tekan terendah ke-9 52-minggu.

Saya tahu saya bilang saya akan mengomentari tiga saham yang mencapai posisi terendah 52 minggu baru. Namun, kedua perusahaan ini harus dipengaruhi secara positif oleh perubahan iklim, jadi saya memasukkan keduanya.

Dalam kasus Watsco, ini membantu pemilik rumah dan bisnis tetap dingin di musim panas dan hangat di musim dingin dengan mendistribusikan peralatan, komponen dan persediaan dan persediaan HVAC (pemanas, ventilasi, dan pendingin udara). Ini adalah distributor terbesar di Amerika.

Pool, sesuai namanya, mendistribusikan peralatan dan persediaan kolam renang dari 445 pusat penjualan di seluruh Amerika Utara, Eropa, dan Australia. Ini adalah distributor grosir terbesar di dunia. Produknya juga membantu pelanggan tetap tenang.

Kedua bisnis menyediakan produk dan layanan yang, meskipun bukan tidak mungkin untuk hidup tanpanya, sangat penting. Dalam kasus Watsco, musim panas di Amerika menjadi panas. AC adalah wajib dimiliki, terutama bagi warga senior. Sedangkan untuk kolam renang, tentu saja, Anda dapat membiarkan kolam renang Anda menjadi kotor, tetapi pada akhirnya, Anda akan menjual rumah Anda, dan ketika Anda melakukannya, produk -produknya akan membantu membuat proses penjualan berfungsi seperti pesona.

Dari keduanya, bisnis Pool memiliki pendapatan yang lebih berulang, tetapi item tiket tinggi Watsco menebus ini. Yang pertama telah menumbuhkan pendapatan tahunan sebesar 9,4% berdasarkan gabungan, dibandingkan dengan 9,9% untuk yang terakhir.

Yang mengatakan, pendapatan Pool telah kembali ke nomor pra-ikat. Pada tahun 2022, pendapatannya mencapai rekor tertinggi $ 6,18 miliar. Pada tanggal 31 Maret, pendapatan TTM adalah $ 5,26 miliar, kira -kira sama seperti pada tahun 2021. Sementara itu, pendapatan Watsco telah berkembang dari $ 5,05 miliar pada tahun 2020 menjadi $ 7,58 miliar pada 31 Maret.

Analis memiliki perasaan campur aduk tentang kedua stok. Saya suka keduanya karena perubahan iklim tidak akan hilang. Mereka menguntungkan dan menghasilkan arus kas yang signifikan, yang memungkinkan mereka untuk membeli kembali saham selama masa kelemahan, seperti situasi saat ini.

Itu akan berlalu. Jangan meneruskan WSO dan pool untuk jangka panjang.

Pada tanggal publikasi, Ashworth tidak memiliki posisi (baik secara langsung atau tidak langsung) di salah satu sekuritas yang disebutkan dalam artikel ini. Semua informasi dan data dalam artikel ini semata -mata untuk tujuan informasi. Artikel ini awalnya diterbitkan Barchart.com