Teknologi keuangan, atau fintech, adalah tentang berinovasi dan menemukan cara baru untuk memindahkan uang antara orang dan bisnis. Paypal(NASDAQ: PYPL) adalah stok fintech asli. Sudah ada sejak tahun 2000, dan selamat dari gelembung dot-com yang terkenal. Ini dikenal hari ini karena jaringan pembayaran digital dan selulernya dan Venmo, aplikasi pembayaran peer-to-peer-nya.
Sayangnya, PayPal sudah tidak panas lagi. Bisnisnya basi, dan saham turun hampir 80% dari tinggi pada tahun 2021. CEO baru PayPal, Alex Chriss, berharap untuk mengajar perusahaan lama beberapa trik baru yang akan menghidupkan kembali merek dan stok.
Dapat membeli paypal hari ini mengatur Anda seumur hidup, atau memiliki ini stok fintech melihat hari -hari terbaiknya?
Jawabannya mungkin mengejutkan Anda.
Ini tidak mencolok, tetapi PayPal masih lebih menonjol di ruang fintech daripada yang Anda duga. Ekosistem pembayaran perusahaan mencakup sekitar 434 juta akun aktif di 200 pasar, dan memproses $ 1,68 triliun volume pembayaran tahun lalu. Membangun jaringan pembayaran global sangat sulit dalam menghadapi kompetisi dan rintangan peraturan.
Apakah bisnis PayPal tumbuh basi? Saya akan mengatakannya. Persaingan dalam bisnis pemrosesan pembayarannya terus mengikis marginnya. Perusahaan margin kotor telah tergelincir dari sekitar 64% satu dekade yang lalu menjadi di bawah 46% awal tahun lalu. Selain itu, akun aktif datar setelah 2021.
Ini adalah dua perkembangan mimpi buruk! Namun, PayPal terus menumbuhkan laba atas dan bawahnya.
Tidak banyak perusahaan yang bisa tersandung seperti ini dan menumbuhkan pendapatan per saham empat kali lipat dalam 10 tahun. Jika bisnis inti ini bagus, apa yang akan terjadi ketika Chriss menjalankan rencananya untuk membangun produk dan fitur baru di atasnya?
Pada acara investor baru -baru ini, PayPal menekankan tujuannya menjadi platform perdagangan. Ia berharap dapat memanfaatkan teknologi pembayaran dan data pengguna untuk mendorong keterlibatan bagi para penggunanya dan pedagang. Dengan kata lain, PayPal ingin platformnya mendorong orang untuk membeli, menjual, membayar, dan meminjam lebih banyak, yang merupakan win-win untuk semua.
Ini semua akan membutuhkan waktu, tetapi perusahaan memiliki langit -langit yang tinggi jika dieksekusi dengan baik. Jaringan PayPal telah membantunya bersaing di pasar vertikal yang muncul, seperti pembayaran peer-to-peer, BNPL (beli sekarang, bayar nanti), dan pinjaman dan layanan bisnis. Ini meluncurkan segmen iklan digital baru beberapa bulan yang lalu.
PayPal dipandu untuk pertumbuhan pendapatan 6% hingga 10% pada tahun 2025, dengan tujuan untuk mencapai pertumbuhan remaja rendah pada tahun 2027 dan setidaknya 20% pertumbuhan pendapatan tahunan setelah itu. Ini adalah tujuan yang agresif, tetapi sekali lagi, pendapatan PayPal kira -kira empat kali lipat selama dekade terakhir meskipun margin runtuh dan satu kesatuan kecil di antara bagian -bagian yang bergerak perusahaan.
Peluang terbaik dapat menghasilkan uang tanpa semua yang diharapkan, ketika ada lebih banyak hadiah daripada risiko. Saya pikir itu berlaku untuk PayPal di sini.
Tidak membuat tulang tentang hal itu: PayPal telah menjadi stok nilai. Saham diperdagangkan pada penilaian terendah mereka dalam catatan, termasuk rasio harga-ke-pendapatan (P/E) hanya 16 dan hasil arus kas bebas lebih dari 10%. Saya tidak yakin ada stok lain pada penilaian rendah dengan tembakan pertumbuhan pendapatan jangka panjang 20% tahunan.
Selain itu, PayPal mengumumkan program pembelian kembali $ 15 miliar baru pada kuartal keempat. Dikombinasikan dengan sisa dari program yang ada, ini membawa total pembelian kembali Paypal yang akan datang menjadi hampir $ 20 miliar, kira -kira sepertiga dari kapitalisasi pasarnya. Anda bisa mengatakan manajemen menempatkan uangnya di tempat mulutnya dan bertindak berdasarkan nilai yang dilihatnya.
Pembelian kembali besar-besaran akan runtuh jumlah saham, meningkatkan keuangan per saham, dan membantu membangun lantai yang lebih tinggi untuk stok. Plus, PayPal mampu membelinya. Perusahaan sudah memiliki uang tunai $ 10,8 miliar dan mengharapkan $ 6 miliar menjadi $ 7 miliar dalam arus kas tahun ini. Ini adalah penopang keuangan jika PayPal tidak secara organik mencapai tujuan pertumbuhannya.
Sebanyak yang ada di sini, kapitalisasi pasar PayPal hampir $ 60 miliar. Itu mungkin terlalu besar untuk investasi kecil untuk tumbuh menjadi kekayaan.
Namun, PayPal dapat memberi penghargaan kepada investor pasien dengan pengembalian investasi pemukulan pasar selama bertahun-tahun jika sesuai dengan potensinya. Ya, itu dapat menggerakkan jarum dan membantu mengangkat portofolio yang beragam. Membeli bisnis berkualitas tinggi dan berkembang di tanah penilaian murah adalah strategi kemenangan yang dapat, dari waktu ke waktu, mengatur Anda seumur hidup. PayPal adalah kandidat yang kuat untuk menyesuaikan cetakan itu.
Sebelum Anda membeli saham di PayPal, pertimbangkan ini:
Itu Penasihat Stok Motley Fool Tim analis baru saja mengidentifikasi apa yang mereka yakini 10 stok terbaik Bagi investor untuk membeli sekarang … dan PayPal bukan salah satunya. 10 saham yang membuat potongan dapat menghasilkan pengembalian monster di tahun -tahun mendatang.
Pertimbangkan kapanNetflixMembuat daftar ini pada 17 Desember 2004 … jika Anda menginvestasikan $ 1.000 pada saat rekomendasi kami,Anda akan memiliki $ 495.226!* Atau kapan NvidiaMembuat daftar ini pada 15 April 2005 … jika Anda menginvestasikan $ 1.000 pada saat rekomendasi kami,Anda akan memiliki $ 679.900!*
Sekarang, perlu dicatatPenasihat StokPengembalian rata -rata total796%-Performa pengunggulan yang menghancurkan pasar dibandingkan dengan155%Untuk S&P 500. Jangan lewatkan daftar Top 10 terbaru, tersedia saat Anda bergabungPenasihat Stok.
Justin Pope tidak memiliki posisi di salah satu saham yang disebutkan. The Motley Fool memiliki posisi masuk dan merekomendasikan PayPal. The Motley Fool merekomendasikan opsi -opsi berikut: Panjang Januari 2027 $ 42,50 Panggilan di PayPal dan singkat Juni 2025 $ 77,50 Panggilan di PayPal. The Motley Fool memiliki a Kebijakan Pengungkapan.
