Di tengah kelemahan pasar yang lebih luas ini, pilih saham smallcap yang dikelola untuk melawan tren. Beberapa penghitung lintas sektor seperti listrik, TI, keuangan, dan bahan konstruksi membukukan keuntungan yang tajam, memberikan pengembalian mingguan 20-28%. Kantong kekuatan ini menonjol ketika investor secara selektif mengejar momentum meskipun suasana hati risiko secara keseluruhan.
Dengan ini, analis Sudeep ShahWakil Wakil Presiden dan Kepala Penelitian Teknis & Derivatif, Securities SBI Berinteraksi dengan pasar ET mengenai pandangan tentang Nifty dan Bank Nifty bersama dengan strategi indeks untuk minggu mendatang. Berikut ini adalah kutipan yang diedit dari obrolannya:
Ketika Perang Iran-Israel terungkap, apa pendapat Anda tentang pasar dan gambar global saat ini?
Ketika konflik Iran-Israel terungkap, pasar global telah memasuki mode risiko-off. Investor menanggapi kekhawatiran eskalasi geopolitik yang lebih luas di Timur Tengah. Harga minyak mentah telah melonjak di atas tingkat EMA 200 hari mereka untuk pertama kalinya sejak Januari 2025, meningkatkan kekhawatiran tentang inflasi dan gangguan pasokan. Ekuitas di seluruh AS, Eropa, dan Asia telah melihat penurunan tajam, sementara aset safe-haven seperti emas mendapatkan kekuatan, dan mereka cenderung menguji level tinggi sepanjang masa. Hasil obligasi juga telah bergerak lebih tinggi, mencerminkan ketidakpastian yang meningkat. Volatilitas diperkirakan akan tetap meningkat dalam jangka pendek, dengan sentimen didorong sebagian besar oleh berita utama geopolitik. Sampai kejelasan muncul, pasar cenderung tetap gugup dan defensif.
Bagaimana dengan Nifty? Apakah tampilan ke atas umum tetap utuh?
Dalam tiga sesi perdagangan pertama minggu ini, indeks patokan Nifty melayang di dekat level tertinggi 8 bulan, namun tetap terbatas dalam kisaran sempit hanya 167 poin. Konsolidasi yang ketat ini mencerminkan keadaan keragu -raguan yang jelas dan kurangnya keyakinan yang kuat di antara para peserta pasar, karena baik Bulls maupun beruang tidak bersedia mengambil posisi yang agresif. Namun, ketenangan pecah pada hari kedaluwarsa mingguan, ketika indeks tergelincir di bawah zona konsolidasi, memicu koreksi intraday yang tajam. Momentum downside semakin meningkat pada hari Jumat setelah laporan berita mengkonfirmasi bahwa Israel telah melakukan serangan udara di Iran. Eskalasi geopolitik yang tak terduga ini menakuti investor dan menyebabkan aksi jual berbasis luas di seluruh pasar global, termasuk pembukaan celah-down yang curam di pasar kami. Di antara penjualan global, Nifty sekali lagi menemukan dukungan di zona 24500-24450-tingkat penting yang telah bertindak sebagai cushion yang andal beberapa kali lebih banyak dari 23 SISSI TERAKTER. Tetap setia pada pola baru -baru ini, indeks tersebut melakukan rebound yang kuat dari zona ini, memulihkan lebih dari 240 poin intraday dan mengelola untuk menutup di atas tanda 24700. Pemulihan ini, meskipun mengesankan, tidak cukup kuat untuk secara tegas mengubah tren, terutama dengan risiko eksternal masih menjulang.
Meskipun bouncing, indeks terus berdagang di bawah EMA 20 hari, dan RSI harian tetap tanpa arah dalam kisaran ke samping, menunjukkan kurangnya momentum yang kuat di kedua sisi. Struktur grafik keseluruhan menunjukkan bahwa pasar saat ini diposisikan di “tanah no-man”-macet antara tingkat dukungan utama dan resistensi, membuat keyakinan terarah menjadi sulit. Mengingat ketidakpastian geopolitik yang tinggi dan indikator teknis yang diredam, hati -hati adalah kuncinya. Pedagang disarankan untuk mengadopsi pendekatan tunggu-dan-menonton dalam beberapa sesi berikutnya sampai pelarian atau kerusakan yang jelas mengkonfirmasi langkah berikutnya.
Berbicara tentang tingkat penting, 24500-24450 akan bertindak sebagai dukungan penting untuk indeks. Jika indeks tergelincir di bawah level 24450, maka dukungan penting berikutnya ditempatkan pada level 24200. Saat berada di atas, zona 24850-24900 akan bertindak sebagai rintangan langsung untuk indeks. Jika indeks mempertahankan di atas 24900, maka kemungkinan akan melanjutkan perjalanan ke utara. Dalam hal ini, kemungkinan untuk menguji level 25200, diikuti oleh 25500 dalam jangka pendek.
Bagaimana dengan Bank Nifty? Bagaimana rasanya ditempatkan?
Indeks Benchmark Perbankan, Bank Nifty, mendaftarkan tertinggi sepanjang masa sepanjang 57049, tetapi sejak itu mulai membentuk tertinggi yang lebih rendah dan lebih rendah di bagan harian. Tindakan harga ini telah menghasilkan pola pelibir bearish pada grafik mingguan – biasanya sinyal pembalikan bearish yang muncul setelah uptrend.
Menambah pandangan yang hati-hati, indeks telah tergelincir di bawah EMA 20 hari untuk pertama kalinya sejak 9 Mei 2025. Selain itu, RSI harian telah memberikan crossover bearish dan tren lebih rendah, menunjukkan potensi kenaikan terbatas dalam waktu dekat.
Ke depan, zona 55100–55000 akan berfungsi sebagai dukungan langsung. Kerusakan di bawah 55000 dapat membuka pintu untuk penurunan lebih lanjut menuju level 54400. Pada sisi terbalik, zona EMA 20 hari dari 55700–55800 akan bertindak sebagai area resistensi utama.
Adakah sektor yang Anda pikir secara khusus akan menderita perang ini?
Jika konflik Iran -Israel meningkat lebih lanjut, beberapa sektor dapat menghadapi tekanan yang signifikan. Perusahaan pemasaran minyak seperti IOC, BPCL, dan HPCL mungkin melihat erosi margin karena kenaikan harga minyak mentah, karena harga bahan bakar ritel sering diatur. Perusahaan maskapai dan logistik dapat menderita peningkatan biaya bahan bakar, berdampak pada profitabilitas. Sektor mobil mungkin mengalami berkurangnya permintaan konsumen dan biaya input yang lebih tinggi. FMCG dan perusahaan kimia juga bisa merasakan jepit dari transportasi dan pengemasan yang lebih mahal. Selain itu, sektor semen dan infrastruktur, menjadi intensif energi, mungkin menghadapi kompresi margin. Secara keseluruhan, sektor dengan ketergantungan bahan bakar yang tinggi dan sensitivitas harga paling rentan dalam skenario ini.
Lihat sektor pertahanan di tengah meningkatnya ketegangan global?
Sektor pertahanan akan mendapat manfaat di tengah meningkatnya ketegangan global seperti konflik Iran -Israel. Peningkatan risiko geopolitik sering kali mengarah pada pengeluaran pemerintah yang lebih tinggi untuk pertahanan dan keamanan.
Secara teknis, Indeks Pertahanan India Nifty telah mengambil dukungan di dekat level EMA 20 hari dan setelah itu menyaksikan rebound yang cerdas. RSI harian telah mengambil dukungan di dekat tanda 60 dan menyaksikan bouncing, yang merupakan tanda bullish sesuai aturan shift rentang RSI. Oleh karena itu, kami percaya bahwa ruang pertahanan cenderung mengungguli dalam jangka pendek.
Apa pandangan Anda tentang OMC dengan lonjakan minyak mentah Brent?
Dengan minyak mentah Brent melonjak karena konflik Iran -Israel, pandangan untuk OMC seperti IOC, BPCL, dan HPCL berubah negatif dalam waktu dekat. Meningkatnya harga minyak mentah memeras margin pemasaran, terutama ketika harga bahan bakar ritel tidak direvisi karena sensitivitas politik. Ini dapat secara signifikan memengaruhi profitabilitas. Kecuali ada penarikan dalam penyesuaian harga mentah atau bahan bakar dilakukan, OMC dapat terus berkinerja buruk.
Bagaimana calon saham penerbangan dapat dilakukan dengan latar belakang perang dan kenaikan harga minyak mentah serta insiden Air India yang tragis?
Stok penerbangan cenderung menghadapi tekanan jangka pendek karena kenaikan harga minyak mentah, yang menaikkan biaya dan melukai margin. Konflik Iran – Israel menambah risiko geopolitik, sementara insiden Air India yang tragis dapat meredam sentimen dan mengundang pengawasan peraturan. Secara keseluruhan, harapkan saham penerbangan berkinerja buruk kecuali mentah stabil dan sentimen pulih.
Sektor apa yang sekarang Anda fokuskan?
Nifty telah secara signifikan mengungguli indeks garis depan selama seminggu terakhir. Bagan rasio Nifty It versus Nifty telah keluar dari fase konsolidasi, memperkuat kinerja yang lebih baik ini. Indeks saat ini melayang di dekat EMA 200 hari, sedangkan RSI harian tetap berada di wilayah bullish. Pengaturan ini menunjukkan bahwa kinerja yang lebih baik kemungkinan akan berlanjut dalam sesi mendatang.
Di luar itu, baik sektor farmasi dan perawatan kesehatan juga menunjukkan tanda -tanda kekuatan relatif dan diharapkan mengungguli dalam waktu dekat.
Di sisi lain, Nifty FMCG telah melanggar tren tren ke atas dan tergelincir di bawah rata-rata bergerak kunci. Selain itu, RSI hariannya telah turun di bawah level 40 dan terus menurun, menunjukkan potensi kinerja buruk dalam jangka pendek.
Ada stok di dalam sektor -sektor itu?
Secara teknis, Max Health, HCL Tech, Tech Mahindra, Glenmark, 360 One Wealth, dan Supreme Industries terlihat bagus.
(Penafian: Rekomendasi, saran, pandangan dan pendapat yang diberikan oleh para ahli adalah milik mereka. Ini tidak mewakili pandangan zaman ekonomi)
