Nvidia (NASDAQ: NVDA) telah menjadi pemimpin yang tidak perlu dipertanyakan lagi dari booming intelijen buatan (AI) dari dua tahun terakhir lebih dengan stok naik lebih dari 600% sejak awal 2023 dan kapitalisasi pasarnya sekarang melayang sekitar $ 3 triliun.
Namun, akhir -akhir ini, stok NVIDIA tampak sangat fana. Harga saham pemimpin chip AI berdagang sekitar 16% tahun hingga saat ini, dan saham turun 8% Kamis lalu setelah laporan pendapatannya bahkan ketika mengalahkan perkiraan dan menawarkan panduan yang solid. Perusahaan melaporkan pertumbuhan pendapatan 78% pada kuartal keempat menjadi $ 39,3 miliar, yang menduduki puncak konsensus pada $ 38,2 miliar, dan pendapatan per saham (EPS) yang disesuaikan meningkat dari $ 0,49 menjadi $ 0,89, di depan perkiraan pada $ 0,85. Akhirnya, panduan Q1 menyerukan pendapatan sekitar $ 43 miliar, lebih baik daripada ekspektasi analis sebesar $ 42,05 miliar.
Penjualan itu mungkin menunjukkan beberapa kelelahan investor dengan Nvidia, dan saham terus meluncur pada hari-hari berikutnya karena terperangkap dalam kekhawatiran tentang putaran tarif baru Presiden Donald Trump serta kekhawatiran bahwa beberapa chipnya mungkin telah diekspor secara ilegal ke China. Saham sekarang diperdagangkan turun 27% dari puncaknya hanya beberapa bulan yang lalu dan pada titik terendah sejak September 2024.
Bagi investor, retret saham menghadirkan dilema. Banyak yang duduk di atas keuntungan besar dari stok NVIDIA dan mungkin bertanya -tanya apakah penjualan paling masuk akal karena momentum perusahaan tampaknya melambat dan pandangan ekonomi makro semakin keren.
Mari kita lihat kembali sejarah stok baru -baru ini untuk melihat apakah itu dapat menginformasikan ke mana stok akan pergi dari sini.
Itu sektor semikonduktor Cenderung siklus dan mudah menguap, dan kenaikan Nvidia menjadi salah satu perusahaan paling berharga di dunia belum datang dengan lancar.
Bagan di bawah ini menunjukkan seberapa jauh Nvidia telah jatuh dari puncaknya sejak booming AI dimulai pada tahun 2023.
Melihat data, hanya ada satu kesempatan lain dalam dua tahun terakhir di mana Nvidia mundur sejauh yang terjadi sekarang. Aksi jual itu dimulai pada Juli 2024 tentang kekhawatiran yang lebih luas tentang investasi infrastruktur AI yang memperlambat kekhawatiran yang disukai perusahaan komputasi awan besar Microsoft Dan Alfabet bertelur berlebihan di pusat data baru dan chip NVIDIA tanpa melihat pengembalian yang bermakna untuk membenarkan biaya. Penjualan itu juga tampaknya mempertanyakan penilaian di sektor AI.
Sementara NVIDIA memang mengalami penurunan ganda selama siklus itu, itu kembali ke perdagangan sepanjang waktu pada Oktober 2024, hanya beberapa bulan setelah dimulai.
Jika kita memperbesar dan mengambil tampilan yang lebih lama, kita melihat pola yang sama.
Seperti yang Anda lihat, dua kali dalam dekade terakhir NVIDIA Stock telah mengalami penarikan 50% atau lebih. Yang pertama datang pada tahun 2018 setelah lonjakan selama bertahun -tahun dalam saham sebagai kekhawatiran tentang kenaikan suku bunga, ketegangan dengan Cina, gelembung meledak dalam penambangan cryptocurrency, dan ekonomi global yang melambat (termasuk memperlambat permintaan untuk semikonduktor), menekan stok. Pendapatan Nvidia selama sebagian besar 2019 turun, seperti yang diantisipasi investor. Namun, stok kembali ke tertinggi sepanjang masa dalam waktu sekitar satu setengah tahun dari awal penarikan itu, lebih dari dua kali lipat dari bawahnya.
Demikian pula, saham jatuh pada tahun 2022 bersama dengan kecelakaan yang lebih luas di saham teknologi karena pendapatannya dari permintaan terkait cryptocurrency mengering, menurunkan pendapatan keseluruhannya lagi. Namun, kegembiraan di sekitar AI membantu mengangkat stok kembali ke tertinggi sepanjang masa dalam waktu sekitar satu setengah tahun lagi.
Tidak mungkin untuk mengatakan berapa lama penarikan saat ini dalam stok NVIDIA akan bertahan atau seberapa jauh stok akan turun.
Namun, yang kami ketahui tentang NVIDIA adalah bahwa permintaan chip Blackwell baru terus melampaui pasokan. Keunggulan kompetitif perusahaan dalam unit pemrosesan grafis pusat data (GPU) yang membentuk tulang punggung aplikasi AI tampaknya semakin kuat, dan raksasa komputasi awan semuanya meningkatkan pengeluaran untuk pengeluaran modal (CAPEX) tahun ini. Selain itu, perlombaan menuju intelijen umum buatan (AGI) diperkirakan akan berlanjut bahkan jika ekonomi global melemah.
Untuk Nvidia, itu semua kabar baik. Sementara itu, saham sekarang terlihat semurah seperti itu sejak booming AI dimulai karena diperdagangkan pada rasio harga-ke-pendapatan (P/S) yang lebih maju dari hanya 25, sejalan dengan S&P 500Bahkan ketika perusahaan tumbuh jauh lebih cepat daripada indeks pasar yang luas.
NVIDIA tidak akan pernah menjadi saham berisiko rendah, tetapi stok cenderung mengganti kerugiannya baru-baru ini di beberapa titik. Itu bangkit kembali dari drawdown yang lebih curam di masa lalu, dan keunggulan teknologi serta posisi dalam industri membuatnya siap untuk memberikan pertumbuhan yang berkelanjutan. Perdagangan dengan diskon, sahamnya terlihat seperti pembelian yang bagus sekarang.
Sebelum Anda membeli stok di NVIDIA, pertimbangkan ini:
Itu Penasihat Stok Motley Fool Tim analis baru saja mengidentifikasi apa yang mereka yakini 10 stok terbaik untuk dibeli oleh investor sekarang … dan Nvidia bukan salah satunya. 10 saham yang membuat potongan dapat menghasilkan pengembalian monster di tahun -tahun mendatang.
Pertimbangkan kapan Nvidia Membuat daftar ini pada 15 April 2005 … jika Anda menginvestasikan $ 1.000 pada saat rekomendasi kami, Anda akan memiliki $ 718.876!*
Sekarang, perlu dicatatPenasihat StokPengembalian rata -rata total873%-Performa pengunggulan yang menghancurkan pasar dibandingkan dengan170%Untuk S&P 500. Jangan lewatkan daftar Top 10 terbaru, tersedia saat Anda bergabungPenasihat Stok.
Suzanne Frey, seorang eksekutif di Alphabet, adalah anggota Dewan Direksi Motley Fool. Jeremy Bowman memiliki posisi di nvidia. The Motley Fool memiliki posisi di dalam dan merekomendasikan Alphabet, Microsoft, dan Nvidia. The Motley Fool merekomendasikan opsi berikut: Long Januari 2026 $ 395 Panggilan di Microsoft dan singkat Januari 2026 $ 405 Panggilan di Microsoft. The Motley Fool memiliki a Kebijakan Pengungkapan.
