Kenaikan laba bersih terlihat dalam kisaran luas 90% -226% menurut perkiraan oleh empat broker, yaitu antara Rs 4.110 crore dan Rs 6.759 crore. Pendapatan kemungkinan akan naik 23%-35%, turun dalam kisaran Rs 46.200 crore menjadi Rs 50.588 crore.
Perkiraan ICICI Securities, Morgan Stanley, Nomura dan Mirae Asset Sharekhan telah diperhitungkan.
Perkiraan Pat dan Pendapatan tertinggi berasal dari ICICI Securities, sementara Morgan Stanley memiliki angka laba bersih terendah dan Nomura memiliki perkiraan topline yang paling konservatif.
Perusahaan ini diharapkan melaporkan uptick yoy dua digit di ARPU.
Inilah yang direkomendasikan oleh broker:
ICICI Securities
Bharti Airtel diperkirakan akan melaporkan lompatan PAT konsolidasi 226% yoy di Q4FY25 ke Rs 6.759 crore. Ini mungkin turun 54% berdasarkan QOQ. Pendapatan perusahaan diperkirakan akan tumbuh sebesar 35% yoy menjadi Rs 50.588 crore, juga menandai peningkatan 12% berdasarkan sekuensial pendapatan. QOQ, mencerminkan kontrol biaya yang kuat dan efisiensi operasional yang lebih tinggi.
ICICI Securities memiliki peringkat ‘beli’ di Bharti Airtel dengan target harga Rs 1.925.
Perkiraan Q4FY25 kami menunjukkan penurunan pendapatan layanan seluler untuk Bharti Airtel, turun 0,1% QOQ, kata broker ini.
Morgan Stanley
Morgan Stanley diperkirakan akan melaporkan lompatan PAT 90% yoy, sementara penurunan 72% secara berurutan menjadi Rs 4.110 crore. Pendapatan diperkirakan akan naik 26% YOY dan 3,4% QOQ menjadi Rs 48.469 crore, didukung oleh penambahan pelanggan yang sehat.
EBITDA dapat berdiri di Rs 27.244 crore, yang mencerminkan peningkatan 37% dari tahun sebelumnya, meskipun turun 6,2% secara berurutan.
Basis pelanggan perusahaan diperluas menjadi 361 juta, naik 2,6% yoy dan 1,4% QOQ. Pendapatan rata -rata per pengguna (ARPU) naik menjadi Rs 246, naik 18% per tahun dan sedikit lebih tinggi sebesar Rs 0,3 secara berurutan, menunjukkan tren monetisasi yang stabil.
“Untuk bisnis inti India (tidak termasuk infrastruktur pasif), kami berharap pertumbuhan pendapatan 0,2% QOQ dan 16% yoy. Ini sebagian dipengaruhi oleh penurunan bisnis perusahaan karena perusahaan keluar dari bisnis margin rendah, yang akan berdampak pada angka untuk sebagian dari kuartal tersebut,” kata Morgan dalam catatan preview.
“Kami berharap Core India EBITDA akan meningkat sebesar 1% QOQ dan 8,6% YOY. Kami berharap pembayaran dividen yang lebih tinggi di F25 vs F24, prospek untuk angka CAPEX di F26 lebih rendah dari F25 dan penegasan kembali alokasi modal untuk menurunkan utang dan membayar kembali kepada pemegang saham,” kata broker ini.
Nomura
Bharti Airtel diperkirakan akan melaporkan laba bersih sebesar Rs 5.300 crore untuk kuartal yang sedang ditinjau, menandai pertumbuhan YOY 154% yang kuat, meskipun dapat menurun 64% secara berurutan.
Nomura Pegs Revenue di Rs 46.200 crore, mencerminkan peningkatan 23% yoy dan kenaikan QOQ 2% sederhana. EBITDA dapat datang pada Rs 25.300 crore, naik sebesar 31% yoy dan 3% dari kuartal sebelumnya.
Margin EBITDA dapat meningkat menjadi 54,8%, dibandingkan dengan 54,5% pada Q3FY25 dan 51,5% pada Q4FY24, menunjukkan peningkatan efisiensi operasional.
ARPU dapat mencapai Rs 247, naik 18% yoy dan qoq 1%, didukung oleh realisasi pelanggan yang lebih baik.
Baca Juga: Stok Farmasi dalam Fokus Saat Trump Mengumumkan Pemotongan Harga Obat Resep sebesar 59%
Sharkhan
Perusahaan ini kemungkinan akan melaporkan penjualan bersih sebesar Rs 47.528 crore untuk kuartal tersebut, mendaftarkan pertumbuhan 26% yoy dan peningkatan 5,3% secara berurutan.
Intinya kemungkinan akan meningkat tajam menjadi Rs 5.800 crore, melompat 97% yoy dan 23% QOQ.
Margin laba operasi (OPM) dapat meningkat secara signifikan menjadi 55,5%, berkembang sebesar 400 basis poin dibandingkan dengan Q4FY24 dan 100 basis poin selama Q3FY25, menunjukkan peningkatan efisiensi dan profitabilitas.
(Penafian: Rekomendasi, Saran, Pandangan, dan Pendapat yang diberikan oleh para ahli adalah milik mereka. Ini tidak mewakili pandangan waktu ekonomi)
