Di dalam Nyse oleh Orhan Akkurt melalui Shutterstock
Indeks S&P 500 ($ SPX) (SPY) hari ini naik +0,16%, Dow Jones Industrials Index ($ DOWI) (DIA) naik +0,25%, dan indeks NASDAQ 100 ($ IUXX) (QQQ) naik +0,33%. September E-Mini S&P Futures (ESU25) naik +0,17%, dan September E-Mini Nasdaq Futures (NQU25) naik +0,32%.
Indeks saham sedikit lebih tinggi hari ini, dengan S&P 500 dan NASDAQ 100 memposting tertinggi sepanjang masa, dan Dow Jones Industrials memposting tertinggi 4-1/4 bulan. Berita perdagangan positif meningkatkan saham hari ini, dengan tenggat waktu 9 Juli Trump yang semakin dekat. Kemajuan sedang dilakukan dalam negosiasi perdagangan dengan Cina dan Uni Eropa. Juga, pembicaraan perdagangan kembali dengan Kanada setelah negara itu menarik pajak layanan digital, dan tim perdagangan India dan Jepang memperpanjang masa tinggal mereka di Washington untuk menyelesaikan transaksi perdagangan baru.
Saham kembali dari level terbaik mereka di berita ekonomi AS yang lebih lemah Juga, komentar dari Atlanta Fed Presiden Bostic Undercut Stocks ketika dia mengatakan tarif dapat menyebabkan tekanan ke atas yang lebih gigih pada inflasi.
Senat telah memulai pertimbangan RUU Rekonsiliasi Partai Republik, dengan indeks dolar meluncur ke terendah 3-1/4 tahun yang baru hari ini, karena Kantor Anggaran Kongres non-partisan memperkirakan bahwa RUU tersebut akan menambah hampir $ 3,3 triliun ke defisit AS selama dekade berikutnya.
Aktivitas M&A juga mendukung saham setelah Home Depot mengumumkan telah mengakuisisi GMS Inc. seharga $ 4,3 miliar dan Abbvie setuju untuk membeli Capstan Therapeutics seharga $ 2,1 miliar.
PMI MNI Chicago June AS secara tak terduga turun -0,1 menjadi 40,4, lebih lemah dari harapan peningkatan menjadi 43,0 dan level terlemah dalam 5 bulan.
Survei Outlook Produksi Fed US June Dallas naik +2.6 ke -12.7, lebih lemah dari harapan -10.0.
Presiden Fed Atlanta Bostic sedikit hawkish ketika dia menyatakan bahwa banyak penetapan harga tarif belum tercermin di pasar dan bahwa tarif dapat menyebabkan dampak bertahap pada harga, yang mengarah pada tekanan ke atas yang lebih gigih pada inflasi. Dia memproyeksikan satu pemotongan tingkat 25 bp tahun ini dan tiga pemotongan suku bunga pada tahun 2026.
Komentar dari Menteri Keuangan Bessent mendukung obligasi jangka panjang ketika dia mengatakan bahwa waktu untuk mengeluarkan sekuritas jangka panjang yang lebih lama adalah ketika suku bunga lebih rendah pada tahun 2020, 2021, dan 2022, yang meredakan kekhawatiran pasokan pada akhir kurva.
Berita ekonomi yang lebih baik dari perkiraan dari Tiongkok mendukung prospek pertumbuhan ekonomi global. PMI manufaktur China Juni naik +0,2 menjadi 49,7, lebih kuat dari harapan 49,6. Juga, PMI non-manufaktur Juni naik +0,2 menjadi 50,5, lebih kuat dari harapan tidak ada perubahan pada 50,3.
Di sisi negatif untuk saham adalah musim pendapatan yang akan datang, yang dimulai minggu depan. Data Bloomberg Intelligence menunjukkan bahwa konsensus untuk pendapatan Q2 dari perusahaan S&P 500 adalah kenaikan 2,8% tahun-ke-tahun, peningkatan terkecil dalam dua tahun. Juga, hanya enam dari 11 sektor S&P 500 yang diproyeksikan untuk membukukan peningkatan pendapatan, yang paling sedikit sejak Q1 tahun 2023, menurut Yardeni Research.
Selama minggu liburan ini, pasar akan mencari berita perdagangan dan tarif tambahan bersama dengan kemajuan dalam perjalanan tagihan pajak Presiden Trump. Pada hari Selasa, indeks manufaktur ISM Juni diperkirakan akan naik +0.2 menjadi 48.7. Juga, pada hari Selasa. Mei lowongan pekerjaan tersentak diperkirakan turun -91.000 menjadi 7,3 juta. Akhirnya pada hari Selasa, Ketua Fed Powell berpartisipasi dalam panel yang membahas kebijakan moneter dengan Gubernur Boe Bailey, Presiden ECB Lagarde, dan Gubernur BoJ Ueda. Pada hari Rabu, perubahan pekerjaan ADP Juni diperkirakan akan meningkat sebesar +90.000. Pada hari Kamis, penggajian nonpertan pertanian Jun diperkirakan akan naik +113.000 dan tingkat pekerjaan Juni diperkirakan akan mencentang +0,1 menjadi 4,3%. Juga, pendapatan rata -rata Juni diperkirakan akan naik +0,3% m/m dan +3,8% y/y. Selain itu, klaim pengangguran awal mingguan diperkirakan akan naik +5.000 menjadi 241.000, dan mungkin pesanan pabrik diperkirakan akan melonjak +8,1% m/m. Akhirnya, Indeks Layanan ISM Jun diharapkan naik +0.7 menjadi 50.6.
Dana Federal Harga berjangka mendiskon peluang pada 19% untuk penurunan tarif -25 bp pada pertemuan FOMC 29-30 Juli.
Pasar saham luar negeri hari ini beragam. Euro Stoxx 50 turun dari tertinggi 2 minggu dan turun -0,29%. Komposit Shanghai China ditutup +0,59%. Stok Nikkei Jepang 225 naik ke tertinggi 11-1/2 bulan dan ditutup +0,84%.
Suku bunga
10-tahun September T-Notes (ZNU25) hari ini naik dengan +2 kutu. Hasil T-Note 10 tahun turun -0,8 bp menjadi 4,269%.
Harga-T-Note sedikit lebih tinggi hari ini karena berita perdagangan positif mendukung harapan untuk tarif yang lebih kecil dari perkiraan, yang meredakan kekhawatiran inflasi. Laporan PMI dan Dallas Fed yang lebih lemah dari yang diperkirakan dari PMI dan Dallas juga mendukung T-Notes. Selain itu, komentar dari Menteri Keuangan Bessent mengurangi kekhawatiran tentang tekanan pasokan pada jangka panjang kurva Treasury.
Namun, T-Notes jatuh kembali dari level terbaik mereka sebagai rapat umum saat ini di S&P 500 ke rekor baru yang tinggi mengurangi permintaan safe-haven untuk sekuritas pemerintah. Juga, Atlanta Fed Presiden Bostic mengatakan bahwa tarif dapat menyebabkan tekanan ke atas yang lebih gigih pada inflasi.
Hasil obligasi pemerintah Eropa hari ini beragam. Hasil Bund Jerman 10 tahun naik +0,1 bp menjadi 2,593%. Hasil emas UK 10 tahun turun -1,5 bp menjadi 4,489%.
Penjualan ritel Jerman Mei secara tak terduga turun -1,6% m/m, lebih lemah dari ekspektasi peningkatan +0,5% m/m dan penurunan terbesar dalam lebih dari 2-1/2 tahun.
Jerman Juni CPI (EU Harmonisasi) naik +0,2% m/m dan +1,7% y/y, lebih lemah dari ekspektasi +0,3% m/m dan +1,8% y/y.
Wakil Presiden ECB Guindos mengatakan ekonomi zona euro macet karena “ketidakpastian brutal” seputar kebijakan perdagangan global dan pertumbuhan kuartal kedua dan ketiga “akan hampir datar.”
Swaps mendiskon peluang 7% untuk penurunan tarif -25 bp oleh ECB pada pertemuan kebijakan 24 Juli.
AS Stock Movers
Saham bank naik hari ini setelah berita Jumat lalu bahwa bank -bank AS terbesar semua lulus tes stres tahunan Fed, yang dapat mendorong bank untuk meningkatkan pembelian kembali dan dividen untuk pemegang saham. Akibatnya, Goldman Sachs (GS) naik lebih dari +2% untuk memimpin Gainers di Dow Jones Industrials. Juga, JPMorgan Chase (JPM), Wells Fargo & Co (WFC), dan Bank of America (BAC) naik lebih dari +1%.
GMS Inc. (GMS) naik lebih dari +11% setelah Home Depot setuju untuk membeli perusahaan seharga $ 4,3 miliar atau sekitar $ 110 per saham.
Hewlett-Packard Enterprise (HPE) naik lebih dari +13% untuk memimpin Gainers di S&P 500, dan Juniper Networks (JNPR) naik lebih dari +8% setelah Departemen Kehakiman menyelesaikan gugatannya yang menantang pengambilalihan HPE terhadap Juniper Networks.
Applovin (APP) naik lebih dari +7% untuk memimpin gainers di NASDAQ 100 setelah UBS menaikkan target harganya pada saham menjadi $ 540 dari $ 475.
Oracle (ORCL) naik lebih dari +5% setelah Stifel meningkatkan saham untuk membeli dari penahan dengan target harga $ 250.
Whirlpool Corp (WHR) naik lebih dari +4% setelah Longbow Research meningkatkan saham untuk membeli dari netral dengan target harga $ 145.
MODERNA (MRNA) naik lebih dari +2% setelah mengatakan suntikan flu eksperimental memenuhi tujuannya dalam uji coba tahap akhir.
Walt Disney Co (DIS) naik +0,90% setelah Jeffries meningkatkan saham untuk membeli dari Tahan dengan target harga $ 144.
Perusahaan Perwalian Investasi Real Estat (REIT) berada di bawah tekanan hari ini. Essex Property Trust (ESS) turun lebih dari -2%, dan ekuitas real estat Alexandria, Camden Property Trust (CPT), dan Avalonbay Communities (AVB) turun lebih dari -1%.
Cohen & Steers Inc. (CNS) turun lebih dari -4% setelah Bank of America Global Research memprakarsai cakupan saham dengan rekomendasi berkinerja buruk dengan target harga $ 67.
Fortive (FTV) turun lebih dari -4% setelah mengumumkan pensiunnya CEO dan Presiden LICO dan mengatakan bahwa Olumide Soroye akan menggantikannya.
Zscaler (ZS) turun lebih dari -1% setelah mengumumkan akan menawarkan $ 1,5 miliar catatan senior konversi yang jatuh tempo 2028 dalam penawaran pribadi.
Laporan Penghasilan (6/30/2025)
B Riley Financial Inc (Rily), Compass Diversified Holdings (CODI), Golden Matrix Group Inc (GMGI), Outdoor Holding Co (POWW), Progress Software Corp (PRGS).
Pada tanggal publikasi, Rich Asplund tidak memiliki posisi (baik secara langsung atau tidak langsung) di salah satu sekuritas yang disebutkan dalam artikel ini. Semua informasi dan data dalam artikel ini semata -mata untuk tujuan informasi. Artikel ini awalnya diterbitkan Barchart.com
