Apple dan Amazon, dua perusahaan di jantung lomba AI, bersama -sama menyumbang sekitar 22% dari portofolio ekuitas $ 282 miliar Berkshire, atau sekitar $ 62 miliar dalam nilai pasar. Taruhannya menggarisbawahi perubahan yang halus namun bermakna dalam strategi sebuah kerajaan yang pernah ditentukan oleh kereta api, bank, dan perusahaan asuransi.
Berat badan apel tetap ada, bahkan setelah mundur
Apple, dengan penilaian $ 3 triliun, tetap memegang saham terbesar Berkshire sejauh ini, membentuk 21,6% dari total portofolio. Itu meskipun perusahaan menjual lebih dari 600 juta saham Apple selama setahun terakhir.
Pengurangan itu merupakan bagian dari tren yang lebih luas di Berkshire Hathaway, yang telah meningkatkan kepemilikan tunai sambil memangkas eksposurnya terhadap saham yang diperdagangkan secara publik. Perhatian itu mencerminkan meningkatnya kegelisahan tentang penilaian berbusa dan risiko geopolitik yang mendidih. Tetapi pemotongan Apple juga dapat menunjukkan kekhawatiran khusus untuk raksasa teknologi.
Meskipun Apple memiliki kehadiran global yang dominan dalam perangkat keras seluler, ia telah berjuang untuk mencocokkan laju raksasa teknologi lainnya dalam kecerdasan buatan. Asisten suaranya, Siri, dilaporkan telah tertinggal di belakang produk AI generasi berikutnya dalam kecanggihan dan kemampuan, dan keterlambatan dalam meluncurkan suite AI-nya di Cina menambah tekanan. Apple akhirnya bermitra dengan Alibaba untuk membawa perangkat lunaknya kepada pengguna Cina, tetapi saingan domestik terus mendapatkan tanah.
Namun, terlepas dari headwinds, Apple tetap menjadi permata mahkota Berkshire. Sementara saham perusahaan mungkin telah dipangkas, itu adalah tanda keyakinan yang berkelanjutan bahwa Apple memiliki lebih banyak bobot dalam portofolio Berkshire daripada saham tunggal lainnya.
Awan Amazon adalah tempat tindakan AI berada
Amazon, posisi yang jauh lebih kecil dalam portofolio Berkshire, mewakili jenis taruhan AI yang sangat berbeda, yang tidak dibuat oleh Buffett sendiri tetapi oleh para deputinya, manajer portofolio Todd Combs atau Ted Weschler. Buffett secara terbuka mengatakan dia melewatkan kapal dengan tidak membeli Amazon sebelumnya.
Momentum AI perusahaan berpusat di Amazon Web Services (AWS), lengan komputasi awannya yang besar. AWS kekuatan infrastruktur di balik banyak model AI generatif dan diposisikan dengan baik untuk mendapat manfaat karena perusahaan dari semua ukuran mengintegrasikan AI ke dalam operasi inti mereka.
“Sebelum generasi AI ini, kami pikir AWS memiliki kesempatan untuk pada akhirnya menjadi bisnis tingkat pendapatan multi-ratus miliar dolar,” kata CEO Amazon Andy Jassy selama panggilan pendapatan baru-baru ini. “Kami sekarang berpikir itu bisa lebih besar.”
AWS mendukung penyebaran AI di berbagai tingkatan, menawarkan kustomisasi model penuh untuk perusahaan besar, alat semi-custom melalui platform landasannya, dan aplikasi AI plug-and-play untuk usaha kecil. Pada kuartal pertama, pendapatan AWS naik 17% dari tahun sebelumnya, dan divisi tersebut menyumbang hampir dua pertiga dari total pendapatan operasional Amazon.
Portofolio yang siap untuk bab berikutnya
Keengganan Buffett terhadap permainan teknologi yang berlebihan pernah menjadi pusat identitas investasi. Namun eksposur perusahaannya saat ini menceritakan kisah yang lebih bernuansa. Bahkan ketika ia memangkas posisi dan kawat gigi tertentu untuk ketidakpastian global, Berkshire tetap berinvestasi dalam masa depan kecerdasan buatan.
Pertanyaan sebenarnya sekarang adalah apa yang terjadi selanjutnya. Dengan Buffett diatur untuk melepaskan kontrol sehari-hari, investor akan menonton untuk melihat apakah Berkshire menggandakan saham terkait AI seperti Amazon, atau melanjutkan penyeimbangan ulang hati-hati yang terlihat di kuartal baru-baru ini.
Untuk semua keraguannya terhadap mode teknologi, portofolio Buffett menunjukkan pengakuan bahwa masa depan nilai dapat semakin dibentuk oleh kekuatan algoritma, dan platform yang menjalankannya.
Baca juga | 3 Alasan Mengapa Warren Buffett Tidak Membeli REIT, tapi inilah mengapa itu tidak menghentikan Anda
(Penafian: Rekomendasi, Saran, Pandangan, dan Pendapat yang diberikan oleh para ahli adalah milik mereka. Ini tidak mewakili pandangan dari masa ekonomi)
