As ações da Netflix subiram mais de 11% na sexta-feira, depois que a empresa superou as expectativas de Wall Street para o terceiro trimestre de 2024.
A empresa reportou um aumento de 41% nos lucros e um aumento de 15% nas receitas durante o trimestre, ao adicionar 5,07 milhões de assinantes e continuar a progredir na expansão dos seus níveis de publicidade, com o número de membros da oferta crescendo 35% no trimestre. um quarto
As ações do streamer, que subiram mais de 120% no ano passado, fecharam a sexta-feira em US$ 763,89, pouco antes de seu máximo em 52 semanas.
A analista do Bank of America, Jessica Reif Ehrlich, reiterou sua classificação de compra na Netflix e elevou seu preço-alvo para US$ 800 por ação, chamando-a de “uma das empresas mais bem posicionadas na mídia” e citando a aceleração do negócio de publicidade, bem como como o jogo. O negócio da vida e do esporte como fator de desenvolvimento futuro.
Ele acrescentou que a “vantagem de escala existente da empresa está valendo a pena” com um crescimento saudável das receitas e disciplina de custos impulsionando a alavancagem operacional, com crescimento da margem previsto em cerca de 27% em 2024.
O analista da William Blair, Ralph Schackart, manteve uma classificação Outperform sem preço-alvo, observando que a empresa continua otimista de que o nível de publicidade e trocas pagas será um fator favorável para o crescimento das receitas no médio prazo.
“No geral, a Netflix continua bem posicionada para continuar a ser a vencedora global do streaming e acreditamos que os aumentos de preços acabarão por fluir através do modelo para satisfazer os investidores”, disse ele.
O analista da Wolfe Research, Peter Supino, manteve uma classificação Outperform em pares sem preço-alvo, observando que a empresa “tem potencial para atingir US$ 3/4 do streaming pago global, dos quais a Netflix deve capturar uma parte significativa”. e riscos para as estimativas de receitas a médio prazo à medida que os ganhos cambiais diminuem.
“Na avaliação atual, a Netflix precisa mostrar um bom ciclo de conteúdo, engajamento, infraestrutura e preços com crescimento de dois dígitos por muitos anos em uma estrutura industrial competitiva para que as ações dominem”, disse ele. “A avaliação premium da Netflix não oferece uma margem de segurança para absorver o risco aumentado de declínio das expectativas de crescimento.”
No entanto, ele acredita que a confiança da Netflix na sua orientação de que a maior parte do seu crescimento no próximo ano virá de assinaturas pagas “compensará o facto de que o crescimento das receitas irá abrandar significativamente à medida que o negócio se estabiliza”.
“Quando combinado com a perspectiva estável de ARPU para o ano inteiro até o quarto trimestre, implicando adições líquidas de dois dígitos no próximo trimestre para atender à orientação de receita, seguida por forte greve e melhoria de conteúdo, o cenário de baixa atualmente “não é convincente”. Supino acrescentou.
Apesar dos comentários de alguns analistas de Wall Street, outros têm uma visão mais cautelosa.
Os analistas do Deutsche Bank, Brian Kraft e Benjamin Soff, mantiveram uma classificação de espera e um preço-alvo de US$ 650., Ele observou que o crescimento da receita em 2025 e além “continuará a ser uma função do crescimento mais lento do cliente”. Eles esperam um retorno a uma “cadência normal de preços à medida que a empresa avança em grande parte através da iniciativa de compartilhamento”.
O analista da MoffettNathanson, Robert Fishman, chamou-o de “sucesso indiscutível de bilheteria para uma empresa que levou sua reputação para o túmulo”, apesar do conteúdo sem brilho.
“No entanto, apesar do crescimento significativo de clientes, que parece estar a melhorar a monetização da base de utilizadores existente, questionamo-nos se este impulso poderá continuar no próximo ano”, disse ele. “No final das contas, todos sabemos que a Netflix está vencendo a guerra do streaming. Tem um futuro brilhante como rei da mídia premium e formato longo. No entanto, o mercado tem valorizado as ações da Netflix como se valessem mais do que isso, deixando-nos coçando a cabeça.
A empresa manteve uma classificação neutra para a Netflix, mas elevou seu preço-alvo para US$ 670 por ação.
