A Endeavor Group Holdings relatou um prejuízo líquido no terceiro trimestre três vezes e meia maior que o do ano anterior, com perdas nos segmentos de eventos, experiências e direitos da empresa e nos segmentos de esportes, dados e tecnologia diminuindo.
Ao mesmo tempo, a empresa aumentou as suas receitas em 66%, à medida que as suas divisões de representação desportiva e imobiliária cresceram devido à procura dos consumidores por conteúdos e eventos ao vivo.
Estes são os principais resultados da empresa:
Perda líquida: US$ 420,4 milhões, um aumento de 262,4% em relação ao prejuízo de US$ 115,98 milhões há um ano
Renda: US$ 2,03 bilhões, um aumento de 66% ano a ano, em comparação com os US$ 2,13 bilhões previstos por analistas consultados pela Zacks Investment Research.
Lucro por ação: A perda foi de 86 centavos, pior do que os 62 centavos por ação previstos por analistas consultados pela Zacks Investment Research.
EBITDA Ajustado: US$ 277,6 milhões, em comparação com US$ 286,14 milhões de um ano atrás.
Os últimos resultados trimestrais ocorrem no momento em que o proprietário majoritário Silver Lake comprará a Endeavor e a tornará privada por um valor de capital de US$ 13 bilhões. Adicionando o valor da TKO Group Holdings à Endeavor, a empresa de private equity estima que a empresa tenha um valor empresarial total de US$ 25 bilhões.
A transação, que deverá ser concluída no primeiro trimestre de 2025, está sujeita às condições habituais de fechamento e às aprovações regulatórias necessárias. Nenhuma aprovação adicional dos acionistas é necessária. A TKO não faz parte desta transação e continua sendo uma empresa de capital aberto.
Pelos termos do acordo, a Silver Lake, que detém aproximadamente 71% do poder de voto da Endeavor, adquirirá 100% das ações em circulação que ainda não possui. Os acionistas da Endeavor receberão US$ 27,50 por ação em dinheiro, um prêmio de 55% sobre o preço não distribuído de US$ 17,72 por ação em 25 de outubro, último dia de negociação enquanto se aguarda o anúncio da revisão de alternativas estratégicas.
A Endeavor deverá declarar e pagar um dividendo de 6 centavos por ação com relação a cada ação ordinária Classe A emitida e em circulação durante cada trimestre civil anterior ao Fechamento.
Em outubro, a TKO chegou a um acordo para adquirir a PBR, On Location e IMG em uma transação com todas as ações avaliada em US$ 3,25 bilhões. Após o fechamento da transação, que está previsto para o primeiro semestre de 2025 e sujeito ao fechamento habitual e às aprovações regulatórias, a Endeavor deterá aproximadamente 59% da TKO. A compra da IMG inclui empresas associadas à marca IMG no licenciamento, modelagem e representação de tênis, bem como todo o portfólio de eventos da IMG.
A Endeavor revelou que está considerando vender alguns eventos de seu portfólio IMG, incluindo os torneios de tênis Miami Open e Madrid Open e a plataforma de arte Frieze. Não existe um cronograma específico para a conclusão deste processo de revisão e não há garantia de que a revisão resultará em qualquer ação específica.
“Enquanto trabalhamos para concluir nossa transação privada com a Silver Lake, continuamos focados em atender nossos clientes, parceiros e acionistas, criando impulso em nossos negócios e concluindo a venda da PBR, On Location e IMG para TKO, Ari, CEO da Endeavor. .” Emmanuel disse em um comunicado.
A receita do segmento de propriedades esportivas próprias aumentou 53,2%, para US$ 735,2 milhões, e o EBITDA ajustado aumentou 32,9%, para US$ 315,5 milhões.
Os resultados do segmento foram impulsionados pela WWE, que contribuiu com US$ 275 milhões no trimestre, parcialmente compensados por um declínio no UFC devido a menos eventos em comparação com o mesmo período do ano anterior. Eles também se beneficiaram do crescimento da carreira dos Bull Riders devido aos direitos de mídia, vendas de ingressos e receitas associadas às equipes da PBR.
A receita no segmento de Representação aumentou 11,3%, para US$ 429,2 milhões, impulsionada principalmente pelo crescimento nas divisões de talentos e música da WME, parcialmente compensado por quedas na produção de conteúdo improvisado. O EBITDA ajustado do segmento aumentou 29,7% para 124,9 milhões.
A receita do segmento de Eventos, Experiências e Direitos aumentou 145,1%, para US$ 899,8 milhões, impulsionada principalmente pelos Jogos Olímpicos e Paraolímpicos de Paris 2024, para os quais a On Location atuou como fornecedor exclusivo de hospitalidade. Mas o EBITDA ajustado do segmento registrou um prejuízo de US$ 68 milhões em comparação com um lucro de US$ 29,85 milhões no trimestre.
Em 5 de novembro, o local e a NFL alcançaram uma extensão de vários anos de sua parceria global de hospitalidade que durará até 2036 e incluirá o Super Bowl, o NFL Draft, o futebol profissional até o Hall da Fama, os jogos do Pro Bowl e todos os eventos da NFL. Escotismo. aceitar Além disso, os direitos locais para comercializar e vender jogos internacionais foram expandidos para incluir todos os mercados internacionais.
Além disso, a Endeavor revelou que está vendendo ativamente seu segmento de esportes, dados e tecnologia, que inclui OpenBet e IMG Arena. Como resultado, os negócios são mantidos para venda e apresentados como operações descontinuadas. No trimestre, o segmento registrou prejuízo de US$ 442,28 milhões, abaixo dos US$ 10,15 milhões do ano anterior.
Em 30 de setembro, a Endeavor tinha caixa total e equivalentes de caixa de US$ 1 bilhão e dívida total de US$ 5,23 bilhões, em comparação com US$ 697,7 milhões e US$ 5,07 bilhões, respectivamente, no final de junho. A Endeavor não teve uma divulgação de resultados relacionada à transação Silver Lake.
