As esperanças de um corte nas taxas de juros foram frustradas ontem, após um aumento maior do que o esperado na inflação, para o máximo em seis meses – um golpe para milhões de mutuários.
De acordo com o Gabinete de Estatísticas Nacionais (ONS), a inflação subiu para 2,3 por cento em Outubro, o nível mais elevado desde Abril – e acima dos 1,7 por cento do mês anterior.
É o mais recente golpe no fraco desempenho económico do Partido Trabalhista até agora e surge depois de números da semana passada terem mostrado que o crescimento tinha abrandado nos primeiros três meses do partido no poder.
Mel Stride, o chanceler sombra conservador, disse: “Isto é uma inflação elevada e um crescimento baixo sob o Partido Trabalhista”.
A inflação mais elevada aumenta a relutância do Banco de Inglaterra em reduzir a sua taxa de referência, actualmente em 4,75 por cento.
Foi cortado duas vezes até agora este ano, mas o banco insistiu que adotaria uma abordagem “gradual” para novas medidas, em meio a temores de que as pressões inflacionárias pudessem ressurgir.
Os mercados financeiros prevêem agora menos de um sexto de corte em Dezembro e uma probabilidade ligeiramente superior a 50/50 de corte na próxima reunião do banco, em Fevereiro.
Isso significa que os mutuários poderão ter que esperar até março para obter o próximo alívio.
A chanceler Rachel Reeves anunciou um orçamento para bomba fiscal no mês passado
Isso ocorre depois que os números da semana passada mostraram que o desempenho econômico e o crescimento do Partido Trabalhista, até agora hesitante, desaceleraram nos primeiros três meses do partido no poder.
A inflação mais elevada aumenta a relutância do Banco de Inglaterra em reduzir a sua taxa de referência, actualmente em 4,75 por cento.
O orçamento de Rachel Reeves também frustrou as esperanças de um corte nas taxas – com o Banco de Inglaterra a julgar que os planos de gastos da chanceler iriam alimentar um novo aumento da inflação.
O banco também está à espera para ver qual o impacto que o ataque trabalhista de 25 mil milhões de libras à segurança nacional terá no aumento dos preços, na redução do crescimento dos salários e na redução do emprego.
E a vitória eleitoral de Donald Trump aumentou a incerteza – a sua ameaça de impor tarifas variáveis sobre as importações ameaça desencadear uma guerra comercial global.
Anna Leach, economista-chefe do Institute of Directors, disse que um “orçamento doloroso para as empresas” estava a aumentar as pressões inflacionistas.
“A inflação será agora mais longa à medida que as empresas avançam para preços mais elevados devido ao impacto dos preços mais elevados, e o aumento da despesa pública nos próximos dois anos criará ainda mais pressões inflacionistas”, acrescentou.
«É provável que as taxas de juro caiam mais lentamente, o que aumentará os custos de financiamento tanto para as famílias como para as empresas, restringindo o consumo e o investimento.
Infelizmente, embora o recente orçamento tenha estabilizado as finanças do governo, enfraqueceu o crescimento do sector privado, prejudicou a confiança empresarial e renovou as pressões inflacionistas.
O Orçamento de Rachel Reeves também frustrou as esperanças de um corte nas taxas – já que o Banco considerou que os planos de gastos da Chanceler levariam a um novo aumento da inflação.
O banco também está esperando para ver quão eficaz será o ataque trabalhista de £ 25 bilhões ao seguro nacional no aumento dos preços.
A vitória eleitoral de Donald Trump alimentou a incerteza económica – a sua ameaça de impor tarifas variáveis sobre as importações ameaça desencadear uma guerra comercial global
David Hollingworth, diretor associado da corretora L&C Mortgages, disse que os números da inflação “reforçam” a visão de que o Banco da Inglaterra desacelerará os cortes nas taxas de juros.
Isto alimenta as taxas oferecidas pelos credores em transações hipotecárias de taxa fixa – ligadas à trajetória esperada da taxa bancária acima dos níveis atuais, implicando mais empréstimos à habitação.
“Os mutuários precisarão, portanto, estar atentos, pois os negócios hipotecários ainda estão em constante mudança e os credores estão reavaliando regularmente os preços”, disse Hollingworth.
«Não seria surpreendente se essa tendência continuasse e as taxas fixas fossem mais altas à luz das notícias de hoje.
«Os números de ontem do Gabinete de Estatísticas Nacionais (ONS) mostraram que a inflação foi ligeiramente superior ao previsto em 2,2 por cento.
Isto deve-se em grande parte ao aumento de 10% no limite máximo do preço dos combustíveis desde o início de Outubro.
O limite, definido pelo regulador Ofgem, aumentou as contas anuais típicas de combustível de £ 149 para £ 1.717. As medidas de inflação subjacente, que eliminam os custos voláteis dos alimentos e da energia, também foram piores do que se temia.
A inflação caiu para 11,1% desde o pico de há dois anos, em meio ao aumento dos preços do gás e da eletricidade depois que a Rússia invadiu a Ucrânia.
Mas os números do ONS mostram que as famílias ainda estão a sentir os efeitos, com os preços do gás 88 por cento mais elevados e a electricidade 56 por cento mais elevados do que em Março de 2021. Não há sinais de alívio tão cedo.
Outro factor que contribui para o aumento maior do que o esperado da inflação é a guerra em curso na Ucrânia.
Os detentores de hipotecas devem estar em um estado de mudança em relação a quaisquer possíveis cortes nas taxas de juros
Preço dos combustíveis é outro factor importante na subida da inflação
O limite de preço de janeiro, a ser anunciado amanhã (sexta-feira), poderá fazer com que as contas subam mais £ 19.
O Banco de Inglaterra espera que a inflação suba nos próximos meses, atingindo 3 por cento no segundo semestre do próximo ano. O banco tem como meta uma taxa de inflação de 2%.
Sarah Coles, chefe de finanças pessoais da Hargreaves Lansdown, disse: “O retorno não intencional deste mês acima da meta de inflação não será um caso isolado: as pressões inflacionárias deverão empurrar os preços para cima ainda mais rapidamente.
“A redução das taxas de juro em Novembro pode ter alimentado as expectativas de que se seguirão novos cortes, mas a inflação parece estar de volta ao bom caminho.
Darren Jones, secretário-chefe do Tesouro, disse: “Sabemos que as famílias em toda a Grã-Bretanha ainda lutam com o custo de vida.
‘O governo está focado no crescimento económico e no investimento para que possamos melhorar todas as partes do país.’
No entanto, Dave Ramsden, membro do comité de política monetária do banco, ofereceu ontem aos mutuários um vislumbre de esperança.
Ramsden disse que a inflação poderá ser inferior à prevista pelo Banco, o que significaria cortes “menos graduais” nas taxas.
